上周二，英國電信巨頭沃達豐宣布與微軟達成一項為期十年的合作。

在目前披露的合作細節(jié)中：

沃達豐將使用微軟Azure及旗下OpenAI、Copilot等技術改善客戶體驗，進一步引入AI和云計算；

微軟將使用沃達豐的固定和移動連接服務，并投資沃達豐的物聯(lián)網(wǎng)平臺。并且該IoT平臺計劃在2024年4月完成獨立，未來仍計劃連接更多類型設備并獲取新客戶。

沃達豐物聯(lián)網(wǎng)平臺的業(yè)務集中在連接管理。參考研究機構Berg Insight《2022全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)報告》數(shù)據(jù)，當時沃達豐獲得的蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)為1.6億，占市場份額為6%，排名全球第四，僅次于中國移動10.6億（占比39%）、中國電信4.1億（占比15%）、中國聯(lián)通3.9億（占比14%）。

但即便運營商在物聯(lián)網(wǎng)連接管理平臺市場擁有“連接規(guī)?！憋@著優(yōu)勢，他們對從這部分獲得的回報并不滿意。

參考2022年愛立信將IoT Accelerator連接管理平臺和Connected Vehicle Cloud的物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務出售給另一廠商Aeris。

IoT Accelerator平臺早在2016年就在全球擁有9000多家企業(yè)客戶，管理全球超過9500萬臺IoT設備和2200萬個eSIM連接。

但愛立信表示：物聯(lián)網(wǎng)市場的碎片化導致公司在該市場的投資回報有限（甚至虧損），且長期以來只占據(jù)產業(yè)價值鏈的一小部分，為此決定將資源集中在其他更具優(yōu)勢的領域。

尤其在集團主營業(yè)務發(fā)展受阻時，物聯(lián)網(wǎng)連接管理平臺成為“瘦身”的選擇之一，也算是業(yè)內常見。

2023年5月，沃達豐發(fā)布2023財年業(yè)績?yōu)槿隊I收457.1億元，同比略增0.3%。數(shù)據(jù)帶來最突出的結論是公司業(yè)績增長放緩，新任首席執(zhí)行官瓦萊（Margherita Della Valle）便在當時提出重振計劃，表示沃達豐必須做出改變，需重新分配公司資源、簡化組織、專注于客戶期望的優(yōu)質服務以重拾競爭力、獲取增長。

重振計劃發(fā)出時，沃達豐宣布了未來三年的裁員計劃，“考慮出售旗下物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務部門，估值約為10億英鎊”的消息也隨后釋出。

直至此次宣布與微軟的合作，大致確定了沃達豐物聯(lián)網(wǎng)連接管理平臺的未來走向。

理性看待“連接管理平臺”有限的投資回報

連接管理平臺是具有意義的。

尤其大量物聯(lián)網(wǎng)卡要分別與全球多家運營商對接，溝通過程長、集成耗時多，統(tǒng)一平臺將幫助用戶更精細化、更高效地完成流量分析和卡管理。

運營商普遍參與該市場的原因，在于可以在發(fā)放SIM卡同時提供軟件服務能力，提高行業(yè)競爭力。

微軟Azure等公有云廠商參與該市場的原因：一是單一通信運營商的網(wǎng)絡連接業(yè)務存在一定故障風險，存在挖掘利基市場的空間；二是即便無法從物聯(lián)網(wǎng)卡連接管理中直接獲取數(shù)量可觀的營收，但假設能先幫行業(yè)客戶解決連接管理問題，就有更大概率為其提供后續(xù)核心物聯(lián)網(wǎng)產品及服務，甚至是增加對云產品及服務的使用。

而行業(yè)中還存在第三類玩家即代理商和創(chuàng)業(yè)公司，這類廠商提供的連接管理平臺較運營商大型連接管理平臺的區(qū)別，在于流程更加簡單、產品更輕量化、對市場的響應更加靈活、更加貼近細分領域用戶的需求，服務模式一般為“物聯(lián)網(wǎng)卡+管理平臺+解決方案”。并且隨著行業(yè)競爭加劇，部分企業(yè)將業(yè)務擴大到做模組、硬件或做應用解決方案，以一站式的產品與服務爭取更多客戶。

總之，始于連接管理，但不局限在連接管理。

在連接管理部分，物聯(lián)傳媒AIoT星圖研究院在《2023物聯(lián)網(wǎng)平臺產業(yè)研究報告及案例集》中整理了華為云全球SIM連接（GSL）產品流量套餐規(guī)格，也可見提高連接數(shù)量、連接更多高價值設備是連接管理平臺擴大營收兩大思路，尤其每個消費級物聯(lián)網(wǎng)連接每年貢獻的營收并不多。

數(shù)據(jù)來源：華為云官網(wǎng)

在超出連接管理的部分，正如研究機構Omdia在報告《Vodafone hints at IoT spinoff》中指出：應用使能平臺每個連接獲得的收入是連接管理平臺每個連接獲得收入的3-7倍。企業(yè)可以去思考連接管理之上的業(yè)務形態(tài)，相信微軟與沃達豐圍繞物聯(lián)網(wǎng)平臺的合作也將基于此邏輯進行。

“連接管理平臺”最終會是什么樣的市場格局？

客觀來說，因規(guī)模效應影響，大廠將逐漸蠶食連接管理市場中偏標準化的部分。未來大概率還會有玩家退出，同時有玩家獲取更大的市場規(guī)模。

雖然在中國國內，因為企業(yè)背景的不同，運營商的產品確實也不能標準化滿足所有客戶需求，那么大廠吞并市場的速度較國外會慢些，但是終究還是會走向穩(wěn)定的頭部玩家格局。

在這種情況下，我們更看好廠商們跳出內卷，挖掘新興的、改造空間大、市場規(guī)模可觀、市場競爭小、具有付費能力的連接管理細分市場。

事實上也有企業(yè)在這么做了。