《2024短距物聯(lián)——中國Wi-Fi/藍牙/星閃產(chǎn)業(yè)研究白皮書》已經(jīng)啟動，預計8月底發(fā)布，感謝以下企業(yè)對本白皮書的支持。歡迎更多對報告感興趣的朋友與我們聯(lián)系，聯(lián)系方式見文末。

上海巨微集成電路有限公司

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藍牙音頻產(chǎn)業(yè)鏈包括上游的藍牙音頻芯片設計，中游模組或方案定制、零部件組裝加工和整機制造，下游的終端應用。

目前，藍牙音頻芯片產(chǎn)品在細分市場的格局是：

1）藍牙耳機SoC芯片市場，不包括蘋果在內(nèi)的品牌市場里恒玄科技、高通、達發(fā)科技（聯(lián)發(fā)科）份額領先，中科藍訊、杰理科技在白牌市場占比較大，物奇、炬芯科技、瑞昱、泰凌微的藍牙音頻芯片也有在耳機終端上應用。

2）藍牙音箱SoC芯片市場，高通（CSR）、炬芯科技、達發(fā)科技（聯(lián)發(fā)科）在中高端市場份額領先，杰理科技、中科藍訊在低端藍牙音箱SoC芯片市場份額靠前。

3）智能手表和手環(huán)品牌也在逐步采用藍牙音頻芯片企業(yè)的主控方案，對藍牙音頻芯片企業(yè)來說，這一市場仍處于上量過程中，在企業(yè)營收中占比還不算大，但有明顯增長趨勢。

本篇文章選取了4家藍牙音頻芯片收入在公司收入中占比極大的公司，分別為2010年成立的杰理科技、2014年成立的炬芯科技（688049）、2015年成立的恒玄科技（688608）、2016年成立的中科藍訊（688332）。

4家公司產(chǎn)品結(jié)構有相似，比如都有TWS耳機芯片產(chǎn)品。但是隨著產(chǎn)業(yè)需求變化，4家公司逐漸發(fā)展出了不同的產(chǎn)品結(jié)構，因此可從不同角度給整個產(chǎn)業(yè)以參考。

制圖：AIoT星圖研究院

制圖：AIoT星圖研究院

制圖：AIoT星圖研究院

制圖：AIoT星圖研究院

制圖：AIoT星圖研究院

制圖：AIoT星圖研究院

1）恒玄科技近3年主要產(chǎn)品的銷售數(shù)量和銷售單價變化情況

1.恒玄科技智能藍牙芯片和普通藍牙芯片都是應用在TWS耳機、OWS耳機、頸環(huán)耳機、頭戴式耳機等音頻產(chǎn)品上，但智能藍牙芯片相比普通藍牙芯片工藝制程更先進、功耗更低，且支持智能語音交互；“其他”芯片主要包含智能手表/手環(huán)芯片、智能家居芯片和Type-C芯片。

2.恒玄科技2023年營收超過20億元人民幣，芯片銷量接近2億顆，芯片平均單價約11元/顆，綜合毛利率和研發(fā)費用率相對較高，產(chǎn)品具有中高端的定位。2021-2023期間，恒玄科技主營業(yè)務以產(chǎn)品銷量短暫下滑又回升，產(chǎn)品平均單價持續(xù)升高為顯著特征。拉動該公司2023年總體平均單價升高的主要原因是產(chǎn)品結(jié)構發(fā)生變化，“其他芯片”平均單價持升高，而這主要與“其他”中包含的高單價的智能手表/手環(huán)類芯片上量有關。

2）炬芯科技近3年主要產(chǎn)品的銷售數(shù)量和銷售單價變化情況

1.炬芯科技藍牙音頻芯片主要應用于藍牙音箱、藍牙耳機、智能手表/手環(huán)、無線家庭影院音響系統(tǒng)、無線麥克風、無線電競耳機等場景；便攜式音視頻芯片主要應用于高品質(zhì)音樂播放器、錄音筆、高品質(zhì)視頻播放器、廣告機、數(shù)碼相框、視頻故事機等；端側(cè)AI處理器芯片系列主要應用于智能辦公類產(chǎn)品（如會議音箱）、智能家居和家電語音交互模組、智能錄音筆、藍牙語音遙控器、語音鼠標、語音鍵盤、翻譯棒及其他數(shù)據(jù)傳輸類產(chǎn)品。

2.炬芯科技在中高端藍牙音箱市場份額領先，2021-2023期間主營業(yè)務以產(chǎn)品銷量短暫下滑后回升，產(chǎn)品平均單價小幅度增長為主要特征。其中，拉動2023年產(chǎn)品平均單價同比上升的原因系藍牙音頻芯片平均單價抬高，具體推動力也是定位中高端的藍牙音箱芯片放量，以及公司新領域智能手表芯片放量。

3）中科藍訊近3年主要產(chǎn)品的銷售數(shù)量和銷售單價變化情況

1.中科藍訊藍牙耳機芯片包含TWS耳機芯片和非TWS耳機芯片；數(shù)字音頻芯片一般指Type-C耳機芯片和Lightning耳機芯片；2022年及之前中科藍訊主要產(chǎn)品中的“其他”包含數(shù)字音頻芯片、無線麥克風芯片和智能穿戴芯片；2023年數(shù)字音頻芯片和智能穿戴芯片獨立出來，“其他”便主要包含AIoT芯片、無線麥克風芯片、AI語音識別芯片及玩具語音芯片。

2.中科藍訊藍牙音頻芯片銷量在業(yè)內(nèi)排名第二，2023年芯片銷量超過14億顆，芯片平均單價約1元/顆，以白牌客戶居多。2021-2023期間，中科藍訊主營業(yè)務以產(chǎn)品銷量持續(xù)增長，產(chǎn)品平均單價逐步降低為顯著特征。

4）杰理科技近2年主要產(chǎn)品的銷售數(shù)量和銷售單價變化情況

1.杰理科技“智能物聯(lián)終端芯片”應用場景包括智能門鎖、行車記錄儀、監(jiān)控攝像頭、電動車儀表盤、智能家居控制面板、智能體脂秤、無線血壓計、血氧儀等；“通用多媒體芯片”適用于智能語音玩具、Type-C有線耳機、多媒體音箱、智能語音燈等產(chǎn)品。

2.杰理科技藍牙音頻芯片銷量在業(yè)內(nèi)排名第一，2023年營收接近30億元人民幣，芯片銷量達到23.7億，芯片平均單價超過約1.2元/顆，以白牌客戶居多。2022-2023期間，杰理科技產(chǎn)品銷量大幅增長，產(chǎn)品平均單價略有下滑。

最后

本篇文章圍繞藍牙音頻展開，可見藍牙音頻應用以智能可穿戴設備、智能音箱最為典型，應用類型相對集中。

與藍牙音頻具有區(qū)別的另一類藍牙應用為“藍牙物聯(lián)網(wǎng)”，藍牙物聯(lián)網(wǎng)在消費電子、智能家居、醫(yī)療健康、零售物流、工業(yè)設備等領域皆有應用，市場類型便更加分散化、碎片化，市場競爭也同樣激烈，正如在杰理科技的產(chǎn)品結(jié)構中，“智能物聯(lián)終端芯片”的銷量也達到上億級別。

在接下來的文章中，我們將繼續(xù)披露藍牙物聯(lián)網(wǎng)相關的經(jīng)營數(shù)據(jù)，敬請期待。

此刻，物聯(lián)傳媒、AIoT星圖研究院重點策劃的《2024短距物聯(lián)——中國Wi-Fi/藍牙/星閃產(chǎn)業(yè)研究白皮書》的企業(yè)調(diào)研正在進行，期望我們能通過與業(yè)界朋友的深入交流，持續(xù)分析包括藍牙音頻在內(nèi)的短距物聯(lián)產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀與前景。歡迎對報告感興趣的朋友與我們聯(lián)系，聯(lián)系方式見海報二維碼。