半導(dǎo)體對(duì)于經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力和國(guó)家安全至關(guān)重要。半導(dǎo)體技術(shù)的創(chuàng)新是推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)數(shù)字化，人工智能（AI）和5G通信的基礎(chǔ)。例如，在增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)或虛擬現(xiàn)實(shí)體驗(yàn)，物聯(lián)網(wǎng)，工業(yè)4.0系統(tǒng)和自動(dòng)駕駛汽車(chē)這些方面，革命性的技術(shù)應(yīng)用正逐漸成為商業(yè)現(xiàn)實(shí)。

除此之外，國(guó)防也依賴(lài)于由先進(jìn)半導(dǎo)體組件提供動(dòng)力的成熟電子系統(tǒng)?！?018年美國(guó)國(guó)防戰(zhàn)略》中所列出的國(guó)防現(xiàn)代化重點(diǎn)領(lǐng)域就包括微電子，5G和量子科學(xué)，這些都是需要美國(guó)投資的戰(zhàn)略領(lǐng)域。其他重點(diǎn)領(lǐng)域（例如網(wǎng)絡(luò)安全，人工智能，自主系統(tǒng)和先進(jìn)的成像設(shè)備），也極其依賴(lài)于半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展。隨著數(shù)字化連接的電子系統(tǒng)對(duì)于管理先進(jìn)武器系統(tǒng)和關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施變得越來(lái)越重要，能夠提供兼具經(jīng)濟(jì)性，可靠性和組件安全性的半導(dǎo)體供應(yīng)商，將在國(guó)家安全方面起到更加關(guān)鍵的作用。

引言

由于半導(dǎo)體對(duì)技術(shù)領(lǐng)先地位和國(guó)家安全的戰(zhàn)略意義，許多國(guó)家現(xiàn)在更為關(guān)注其在半導(dǎo)體價(jià)值鏈中的地位。美國(guó)一直是半導(dǎo)體領(lǐng)域的全球領(lǐng)導(dǎo)者，在過(guò)去30年中，美國(guó)在全球半導(dǎo)體行業(yè)收入中所占份額為45％至50％。但是當(dāng)前美國(guó)在半導(dǎo)體制造領(lǐng)域的份額正在下降，僅占全球裝機(jī)容量的12％。

中美之間持續(xù)的地緣政治摩擦，以及COVID-19大流行造成的破壞，也引發(fā)了對(duì)美國(guó)半導(dǎo)體公司在全球供應(yīng)鏈的潛在漏洞的質(zhì)疑，這主要是因?yàn)橹圃鞓I(yè)活動(dòng)集中在東亞。

近年來(lái)，美國(guó)發(fā)起了許多與美國(guó)國(guó)防部有關(guān)的計(jì)劃，例如“受信任和有保證的微電子”倡議，以確保國(guó)內(nèi)供應(yīng)價(jià)值鏈在制造業(yè)層面的安全。全球最大的半導(dǎo)體代工公司臺(tái)積電（TSMC）于2020年5月宣布，該公司計(jì)劃在亞利桑那州建立先進(jìn)的晶圓廠。

這個(gè)計(jì)劃是提升美國(guó)先進(jìn)半導(dǎo)體制造能力的第一步。為了滿(mǎn)足預(yù)期增長(zhǎng)的半導(dǎo)體需求，從2020年到2030年，全球的制造能力將顯著提高，這為美國(guó)吸引更多新晶圓廠提供了市場(chǎng)。在本報(bào)告中，我們將分析美國(guó)擴(kuò)大半導(dǎo)體制造業(yè)歷程的案例。

我們首先探討美國(guó)半導(dǎo)體制造業(yè)目前的狀況和趨勢(shì)，以確定如果現(xiàn)狀持續(xù)，美國(guó)在全球制造容量的份額將如何變化，以及這種狀況和趨勢(shì)對(duì)美國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的潛在影響。

為了了解多年來(lái)美國(guó)在全球制造業(yè)中所占份額持續(xù)下降的根本原因，我們分析了在美國(guó)與其他國(guó)家和地區(qū)建造和運(yùn)營(yíng)三種類(lèi)型的晶圓廠的總成本差異。我們還研究了各個(gè)國(guó)家和地區(qū)所提供的政府激勵(lì)措施的水平。分析結(jié)果表明，與目前在中國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)，新加坡以及其他在半導(dǎo)體制造方面具有重要影響力的國(guó)家和地區(qū)相比，美國(guó)晶圓廠成本要高出40％至70％，這與美國(guó)相對(duì)欠缺的激勵(lì)措施有直接關(guān)系。

我們建立了一種分析模型，以評(píng)估美國(guó)在全球制造產(chǎn)能中所占份額的未來(lái)趨勢(shì)。盡管本報(bào)告未提供政策建議，但我們提出，如果美國(guó)要設(shè)定目標(biāo)以在未來(lái)半導(dǎo)體制造業(yè)產(chǎn)能中占據(jù)重要份額，并扭轉(zhuǎn)過(guò)去30年中美國(guó)制造產(chǎn)能持續(xù)下滑趨勢(shì)，美國(guó)政府還應(yīng)該推出哪些額外的激勵(lì)計(jì)劃。

長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，我們認(rèn)為這些激勵(lì)計(jì)劃尤為重要，因?yàn)樾酒O(shè)計(jì)與制造之間需要更緊密的研發(fā)合作，以開(kāi)發(fā)芯片架構(gòu)和材料方面的創(chuàng)新。

如此一來(lái)，美國(guó)的下一代半導(dǎo)體芯片性能能夠?qū)崿F(xiàn)質(zhì)的飛躍，而其成本可以大幅降低。這具有重要戰(zhàn)略意義，因?yàn)榧夹g(shù)行業(yè)和先進(jìn)的國(guó)防系統(tǒng)都依賴(lài)于半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展。

目前美國(guó)在半導(dǎo)體制造領(lǐng)域的地位

美國(guó)發(fā)明了集成電路，長(zhǎng)期以來(lái)也一直是半導(dǎo)體的全球領(lǐng)導(dǎo)者。在半導(dǎo)體行業(yè)，美國(guó)公司始終占全球總銷(xiāo)售額的45％至50％。美國(guó)在整個(gè)價(jià)值鏈中的強(qiáng)勢(shì)地位促成了這一地位。美國(guó)公司在電子設(shè)計(jì)自動(dòng)化工具（EDA），知識(shí)產(chǎn)權(quán)核心（核心IP），集成電路設(shè)計(jì)和制造設(shè)備中的綜合市場(chǎng)份額超過(guò)50％。

相比之下，美國(guó)在半導(dǎo)體制造能力中所占的份額（1990年為37％）現(xiàn)在僅為12％。（請(qǐng)參見(jiàn)圖表1）美國(guó)在分立，模擬和光電產(chǎn)品中的制造能力份額仍然很高（30％）。

實(shí)際上，美國(guó)仍是半導(dǎo)體特定領(lǐng)域的全球制造業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者，例如復(fù)合半導(dǎo)體，射頻和體聲波（BAW）濾波器（盡管這種地位現(xiàn)在也受到亞洲新投資的挑戰(zhàn)）。但是，美國(guó)在內(nèi)存（4％）和邏輯系統(tǒng)（12％）方面的份額要低得多，預(yù)計(jì)增長(zhǎng)最快的細(xì)分市場(chǎng)將在未來(lái)十年推動(dòng)90％的容量增長(zhǎng)。

圖表1-與其他半導(dǎo)體價(jià)值鏈和其他戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)相比，美國(guó)制造業(yè)所占份額較低

資料來(lái)源：半導(dǎo)體價(jià)值鏈來(lái)源于Gartner，半導(dǎo)體工業(yè)協(xié)會(huì)（SIA），VLSI研究，SEMI和公司財(cái)務(wù)的市場(chǎng)數(shù)據(jù)進(jìn)行的BCG分析；美國(guó)占制造業(yè)附加值的份額來(lái)源于牛津經(jīng)濟(jì)研究院對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的BCG分析。

注：DAO指離散，模擬和光電；EDA指電子設(shè)計(jì)自動(dòng)化工具；ICT指信息和通信技術(shù)；OSAT指外包半導(dǎo)體組裝和測(cè)試。

美國(guó)半導(dǎo)體制造業(yè)所占份額的下降與美國(guó)其他行業(yè)的制造業(yè)的總體趨勢(shì)一致。美國(guó)在全球制造業(yè)增加值中所占的份額從1990年代的25％降至2018年的17％。2但是，目前美國(guó)僅占半導(dǎo)體制造業(yè)份額的12％，遠(yuǎn)低于美國(guó)在航空航天等其他戰(zhàn)略性行業(yè)中的份額（美國(guó)的全球制造業(yè)占49％），醫(yī)療設(shè)備和藥品（約占25％）以及石化產(chǎn)品（約占20％）。在依賴(lài)先進(jìn)制造業(yè)的行業(yè)中，美國(guó)僅在勞動(dòng)密集型行業(yè)（消費(fèi)電子占3％，計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)硬件占8％）的份額低于其半導(dǎo)體制造業(yè)。與其他幾個(gè)行業(yè)不同，美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)大規(guī)模的重組浪潮，這與美國(guó)制造工廠的關(guān)閉和遷移至國(guó)外相關(guān)。相反，在過(guò)去30年中，美國(guó)的制造能力以每年7％的累計(jì)年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)。但是，同期全球產(chǎn)能每年以11％的速度增長(zhǎng)。美國(guó)的裝機(jī)容量增幅已經(jīng)被中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)，韓國(guó)和中國(guó)大陸等亞洲國(guó)家和地區(qū)超越，因?yàn)樗麄円恢痹谶M(jìn)行大力投資以成為制造業(yè)龍頭。（參見(jiàn)圖2。）

圖表2-亞洲國(guó)家和地區(qū)超過(guò)美國(guó)裝機(jī)容量的增長(zhǎng)資料來(lái)源：VLSI研究預(yù)測(cè)；SEMI 2020年第二季度更新；BCG分析。

注：所有值均以8英寸等效值顯示；不包括容量低于5 kwpm或小于8英寸的容量。

政府政策一直是亞洲半導(dǎo)體強(qiáng)勁增長(zhǎng)的主要因素。這些國(guó)家和地區(qū)把戰(zhàn)略重點(diǎn)放在半導(dǎo)體上，并以?xún)?yōu)惠的政府撥款，稅收減免和其他政府激勵(lì)措施以支持其國(guó)內(nèi)制造業(yè)的發(fā)展，從而使本國(guó)的經(jīng)濟(jì)體更具吸引力。

與此同時(shí)，半導(dǎo)體行業(yè)見(jiàn)證了“無(wú)晶圓廠”模式的興起。許多美國(guó)公司采用了這種商業(yè)模式，使他們能夠?qū)Ｗ⒂诎雽?dǎo)體設(shè)計(jì)和商業(yè)化，同時(shí)又依賴(lài)于國(guó)外制造合作伙伴（也稱(chēng)為專(zhuān)用或純“代工廠”）。這些合作伙伴在其他國(guó)家/地區(qū)可以獲得較低的成本和更具吸引力的政府激勵(lì)措施。他們還能夠降低廣泛的全球客戶(hù)在大規(guī)模資本投資方面的風(fēng)險(xiǎn)。專(zhuān)用晶圓廠占全球制造能力的38％，其中僅7％位于美國(guó)。

相比之下，美國(guó)在全球集成設(shè)備制造商（IDM）擁有的能力中所占的份額要高得多（占14％），后者在自己的工廠中設(shè)計(jì)和制造其產(chǎn)品，因此可以通過(guò)將兩個(gè)流程都放在同一地點(diǎn)來(lái)實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)。美國(guó)在全球制造能力中的份額預(yù)計(jì)將進(jìn)一步下降。

有關(guān)計(jì)劃中的晶圓廠建設(shè)最新數(shù)據(jù)表明，美國(guó)已經(jīng)開(kāi)發(fā)的新產(chǎn)能僅占總計(jì)劃的6％，并且在未來(lái)五年內(nèi)開(kāi)始運(yùn)營(yíng)的新產(chǎn)能將位于美國(guó)。這大大低于美國(guó)目前在全球已安裝容量中所占的份額（12％）以及美國(guó)從2010年到2020年在全球新增容量中所占的比例（10％）。

我們估計(jì)，如果不采取任何行動(dòng)，到2030年，美國(guó)在制造業(yè)中的份額將減少到10％。相比之下，中國(guó)大陸計(jì)劃增加全球新增產(chǎn)能的40％，并有可能成為已安裝半導(dǎo)體的全球領(lǐng)導(dǎo)者。

到2030年，其制造能力將達(dá)到全球總產(chǎn)能的24％，大約相當(dāng)于中國(guó)大陸設(shè)備制造商對(duì)半導(dǎo)體的全球需求份額。

盡管在2030年之前，中國(guó)在制造工藝技術(shù)上可能仍落后一到兩代，但其龐大的制造基地可能會(huì)加速其學(xué)習(xí)曲線從而縮小差距。

此外，在現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)集群中發(fā)展新的半導(dǎo)體制造能力方面，協(xié)同作用尤為重要。實(shí)際上，半導(dǎo)體公司將其視為在選擇新晶圓廠位置時(shí)要考慮的最重要因素之一。

3這種協(xié)同作用產(chǎn)生了一種自我增強(qiáng)的動(dòng)力。隨著時(shí)間的推移，美國(guó)制造業(yè)份額將進(jìn)一步下降，并且中國(guó)大陸以及亞洲其他已經(jīng)建立晶圓廠的國(guó)家的份額會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大。最終，如果在當(dāng)前條件下沒(méi)有重大變化，美國(guó)將越來(lái)越難以在半導(dǎo)體制造領(lǐng)域留存任何強(qiáng)大的制造能力。

與美國(guó)相反，長(zhǎng)期以來(lái)，半導(dǎo)體制造一直是中國(guó)的當(dāng)務(wù)之急，中國(guó)近年來(lái)也一直在加快實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。如下圖所示，中國(guó)在全球半導(dǎo)體制造能力中所占份額的快速增長(zhǎng)。

資料來(lái)源：來(lái)自SEMI，IC Insights和VLSI Research的中國(guó)市場(chǎng)數(shù)據(jù)；經(jīng)合組織;BCG分析。

為什么半導(dǎo)體制造如此重要

制造業(yè)占全球增加值的45％，約占全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)總研發(fā)投資的20％至25％。制造業(yè)是半導(dǎo)體行業(yè)不斷發(fā)展的中心。（參見(jiàn)圖3）。在過(guò)去的五十年中，通過(guò)工藝節(jié)點(diǎn)規(guī)?；ㄍǔ７Q(chēng)為摩爾定律）的半導(dǎo)體制造不斷進(jìn)步，半導(dǎo)體性能和降低成本取得了驚人的進(jìn)步：每個(gè)晶片的晶體管數(shù)量增長(zhǎng)了將近1000萬(wàn)倍，這使得處理器速度提高了100,000倍，并且在性能相當(dāng)?shù)那闆r下，每年的成本降低了45％以上。

這項(xiàng)技術(shù)進(jìn)步的飛速發(fā)展，促使其從1980年代的大型機(jī)過(guò)渡到2010年代的智能手機(jī)，這是生產(chǎn)力和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)力。

圖表3-半導(dǎo)體制造的進(jìn)步推動(dòng)了芯片性能和成本的顯著提高資料來(lái)源：英特爾；Singularity.com;維基百科;BCG分析。

既有研究表明，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)和制造流程緊密相關(guān)的行業(yè)中，制造業(yè)與研發(fā)的隔離會(huì)對(duì)行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生負(fù)面影響。在半導(dǎo)體領(lǐng)域，無(wú)晶圓廠業(yè)務(wù)模式的成功需要設(shè)計(jì)公司與其代工合作伙伴之間的合作，但是地理位置相近并不是必要條件。

但是，半導(dǎo)體行業(yè)正在尋求芯片架構(gòu)和材料方面的新突破，以維持性能提高的步伐以及使諸如AI或量子計(jì)算等新的關(guān)鍵技術(shù)得到應(yīng)用的成本。這些新領(lǐng)域的進(jìn)展取決于設(shè)計(jì)與制造之間不斷加強(qiáng)的研發(fā)合作。

鑒于美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)在基礎(chǔ)科學(xué)，集成電路設(shè)計(jì)和生產(chǎn)設(shè)備方面的領(lǐng)先地位，增強(qiáng)其制造能力可能會(huì)它引領(lǐng)著這些創(chuàng)新領(lǐng)域的發(fā)展，為未來(lái)創(chuàng)造了新的技術(shù)范式。美國(guó)領(lǐng)先地位的保持為定義半導(dǎo)體制造的時(shí)間，標(biāo)準(zhǔn)和商業(yè)模式提供了重要的戰(zhàn)略?xún)?yōu)勢(shì)，從而推動(dòng)了從制造設(shè)備和工具到設(shè)計(jì)的整個(gè)價(jià)值鏈的創(chuàng)新步伐。保持強(qiáng)大的國(guó)內(nèi)制造能力對(duì)于確保美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)具有高度彈性的供應(yīng)鏈也至關(guān)重要。

全球約有75％的半導(dǎo)體生產(chǎn)能力集中在東亞，在強(qiáng)大的集群效應(yīng)的推動(dòng)下，這一數(shù)字有望繼續(xù)增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)到2030年，僅中國(guó)大陸就將占據(jù)全球總制造能力的25％。中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)目前占領(lǐng)先和高級(jí)節(jié)點(diǎn)（10納米或以下）的全球容量的47％，這些節(jié)點(diǎn)用于高級(jí)邏輯系統(tǒng)設(shè)備，例如為智能手機(jī)或數(shù)據(jù)中心供電的高性能處理器。

在內(nèi)存方面，韓國(guó)約占半導(dǎo)體總需求的30％，而韓國(guó)則占全球容量的40％以上。正如COVID-19危機(jī)所表明的那樣，一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的高度集中使全球供應(yīng)鏈易受自然災(zāi)害，疫情或地緣政治沖突等破壞的影響。

考慮到半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)和國(guó)家安全的戰(zhàn)略性，通過(guò)地理多元化來(lái)增強(qiáng)供應(yīng)鏈的彈性勢(shì)在必行。

在美國(guó)擁有更大的半導(dǎo)體制造空間還可以為美國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)更多好處：

1、發(fā)展當(dāng)?shù)馗呖萍技?，?chuàng)造高質(zhì)量的就業(yè)機(jī)會(huì)和經(jīng)濟(jì)繁榮。一個(gè)新的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)模的晶圓廠需要3,000至6,000名員工，人員具體數(shù)量取決于具體的產(chǎn)品和技術(shù)。

這種直接創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)通常會(huì)為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)產(chǎn)生倍數(shù)效應(yīng)，隨著時(shí)間的流逝，它還可以幫助吸引價(jià)值鏈中的其他公司，這些公司希望從集群效應(yīng)中受益，例如半導(dǎo)體生態(tài)系統(tǒng)中更緊密的協(xié)作，進(jìn)入本地人才庫(kù)，已建立的支持基礎(chǔ)架構(gòu)等。美國(guó)已經(jīng)擁有一批充滿(mǎn)活力的半導(dǎo)體制造集群，例如達(dá)拉斯和奧斯?。ǘ荚诘驴怂_斯州），波特蘭（俄勒岡州）和菲尼克斯（亞利桑那州）周?chē)某鞘小?/p>

2、改善美國(guó)商品貿(mào)易平衡。美國(guó)在半導(dǎo)體方面的貿(mào)易順差非常大，2019年將超過(guò)80億美元。在美國(guó)擁有更多的晶圓廠可以通過(guò)增加在美國(guó)設(shè)計(jì)和制造的半導(dǎo)體產(chǎn)品的出口來(lái)擴(kuò)大這一順差，無(wú)論是面向最終客戶(hù)還是海外設(shè)施出口外包半導(dǎo)體組裝和測(cè)試（OSAT）供應(yīng)商，從而通過(guò)封裝和測(cè)試最終確定生產(chǎn)過(guò)程。

在價(jià)值鏈上實(shí)現(xiàn)集群效應(yīng)并增強(qiáng)其全球供應(yīng)鏈的彈性對(duì)于美國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力至關(guān)重要。這并不是說(shuō)美國(guó)應(yīng)該為實(shí)現(xiàn)廣泛意義上的“自給自足”目標(biāo)而盲目地恢復(fù)半導(dǎo)體制造能力。半導(dǎo)體行業(yè)本質(zhì)上是全球性的，因?yàn)閲?guó)家和地區(qū)在整個(gè)價(jià)值鏈中針對(duì)不同活動(dòng)具有明顯的比較優(yōu)勢(shì)。這種特性使美國(guó)和外國(guó)公司能夠以最低的經(jīng)濟(jì)成本獲得最佳能力，從而可以推動(dòng)該行業(yè)技術(shù)突破背后的創(chuàng)新“良性循環(huán)”。6此外，正如東亞制造業(yè)高度集中導(dǎo)致美國(guó)半導(dǎo)體的供應(yīng)鏈漏洞，美國(guó)境內(nèi)用來(lái)滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求的產(chǎn)能也會(huì)導(dǎo)致類(lèi)似的情況。

了解美國(guó)競(jìng)爭(zhēng)力與其他國(guó)家可替代選址

美國(guó)在全球半導(dǎo)體制造能力中所占份額的下降并不是缺乏技術(shù)能力的問(wèn)題。實(shí)際上，美國(guó)在領(lǐng)先節(jié)點(diǎn)和先進(jìn)節(jié)點(diǎn)（10納米或以下）的全球產(chǎn)能中占28％的份額，大大高于其在所有制程節(jié)點(diǎn)中12％的份額。美國(guó)公司是所有領(lǐng)域（邏輯系統(tǒng)，內(nèi)存和模擬）以及fab軟件，設(shè)備和過(guò)程控制工具的制造工藝技術(shù)研發(fā)的全球領(lǐng)導(dǎo)者。涉及半導(dǎo)體制造的全球前20名公司中有8家（包括IDM和代工廠）已經(jīng)在美國(guó)進(jìn)行制造，它們合計(jì)占當(dāng)前全球產(chǎn)能的80％以上。

半導(dǎo)體制造商在美國(guó)雇用了大約18萬(wàn)名工人，并在美國(guó)18個(gè)州運(yùn)營(yíng)晶圓廠。

那么，為什么公司選擇在美國(guó)境外建造晶圓廠呢？

我們根據(jù)半導(dǎo)體行業(yè)的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，與行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者進(jìn)行的討論，以及對(duì)參與制造的美國(guó)半導(dǎo)體公司的調(diào)查來(lái)確定：公司決定在何處建立新晶圓廠的關(guān)鍵標(biāo)準(zhǔn)，以及將美國(guó)與其他替代地點(diǎn)進(jìn)行比較所得到的相對(duì)位置。（參見(jiàn)圖4）在五個(gè)最重要的因素中，美國(guó)排名非常有利：與現(xiàn)有規(guī)模的協(xié)同作用，人才的獲取以及對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)和資產(chǎn)的保護(hù)。但是，在確定的另外兩個(gè)關(guān)鍵因素（勞動(dòng)力成本和政府激勵(lì)措施）方面，美國(guó)被認(rèn)為遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于其他地區(qū)。

圖表4-盡管在三個(gè)晶圓廠選址標(biāo)準(zhǔn)中得分很高，但美國(guó)在建立晶圓廠的方面沒(méi)有經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力資料來(lái)源：BCG對(duì)SIA成員的調(diào)查，問(wèn)題C2：選擇晶圓廠位置最重要的決定性標(biāo)準(zhǔn)是什么？注意：圖表未顯示受訪者未認(rèn)定為“重要”的其他因素。

晶圓廠選址五大標(biāo)準(zhǔn)的排名對(duì)比資料來(lái)源：SIA成員調(diào)查數(shù)據(jù)，問(wèn)題G1：請(qǐng)為您在晶圓廠的每個(gè)關(guān)鍵決策因素對(duì)以下國(guó)家/地區(qū)評(píng)分（N = 6）。吸引力指標(biāo)量化為1-5：5 =高度吸引人，1 =完全沒(méi)有吸引力。

的確，美國(guó)目前不是半導(dǎo)體制造的具有成本競(jìng)爭(zhēng)力的地區(qū)。因?yàn)榘雽?dǎo)體晶圓廠需要大量投資。

實(shí)際上，2019年整個(gè)行業(yè)的資本支出與收入之比超過(guò)20％，半導(dǎo)體行業(yè)與電力和公用事業(yè)在整個(gè)經(jīng)濟(jì)中是資本最密集的部門(mén)。

為了量化美國(guó)與其他地區(qū)之間的成本差異，我們對(duì)三種代表性類(lèi)型的晶圓廠在十年內(nèi)的總擁有成本（TCO）8進(jìn)行了基準(zhǔn)測(cè)試，以闡明將于2020年至2030年建立的新產(chǎn)能9（參見(jiàn)圖5。）

圖表5-用于衡量不同地點(diǎn)總擁有成本的三類(lèi)代表性晶圓廠資料來(lái)源：SIA；BCG分析。

如圖表6所示，包括土地，建筑，和設(shè)備在內(nèi)，一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)容量的先進(jìn)半導(dǎo)體工廠大約需要50億美元（用于先進(jìn)的模擬工廠）和200億美元（用于高級(jí)邏輯系統(tǒng)和存儲(chǔ)器工廠）的資本支出。

這大大高于下一代航空母艦（130億美元）或新核電站（40億至80億美元）的估算成本。除了前期資本支出，我們還計(jì)算出每年的現(xiàn)金運(yùn)營(yíng)支出（人工，公用事業(yè)等）約為6億至20億美元。

因此，在不考慮政府激勵(lì)措施的情況下，一個(gè)新晶圓廠的TCO總額在十年內(nèi)將達(dá)到110億至150億美元（高級(jí)模擬）和300億至400億美元（用于高級(jí)邏輯系統(tǒng)或內(nèi)存）。

考慮到這些成本，政府提供的激勵(lì)措施對(duì)于需要支持的投資方至關(guān)重要，并且這種激勵(lì)措施已成為新晶圓廠投資業(yè)務(wù)案例的常規(guī)部分。政府激勵(lì)措施通常會(huì)減少土地，建筑和設(shè)備上的前期資本支出，但也可以擴(kuò)展到經(jīng)常性運(yùn)營(yíng)支出，例如人工成本?？傮w而言，根據(jù)國(guó)家/地區(qū)的不同，我們估計(jì)政府的激勵(lì)措施可以抵消新工廠總TCO的15％至40％（扣除激勵(lì)措施之前）。

圖表6-政府激勵(lì)措施對(duì)晶圓廠成本有重大影響資料來(lái)源：BCG分析。

TCO包括資本支出（前期土地，建筑和設(shè)備）加上十年的運(yùn)營(yíng)支出（人工，公用事業(yè)，材料，稅金）。平均值是被分析國(guó)家或地區(qū)（美國(guó)，日本，韓國(guó)，中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)，中國(guó)大陸，新加坡和德國(guó)）的估計(jì)值。

對(duì)于所考慮的每種類(lèi)型的晶圓廠，我們已經(jīng)分析了不同國(guó)家的前期資本支出，年度運(yùn)營(yíng)成本和政府激勵(lì)措施。

根據(jù)我們的分析，在所有三種類(lèi)型的晶圓廠中，美國(guó)的晶圓廠的總擁有成本比中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)或新加坡的同等晶圓廠高約25％至30％。（請(qǐng)參見(jiàn)圖表7）中國(guó)除了結(jié)構(gòu)上較低的工資外，還提供了非常高的政府激勵(lì)措施，這看起來(lái)甚至是更具成本競(jìng)爭(zhēng)力。

在美國(guó)，晶圓廠總擁有成本比中國(guó)大約高50％，甚至不算中國(guó)通過(guò)獲得低于資本成本的信貸和股權(quán)所提供的融資成本的額外優(yōu)勢(shì)，經(jīng)濟(jì)合作組織（OECD）最近的一項(xiàng)研究運(yùn)營(yíng)與發(fā)展（OECD）表明這一點(diǎn)非常重要。10

圖表7-美國(guó)工廠的總擁有成本比其他地區(qū)高25％–50％資料來(lái)源：BCG分析。

1.TCO包括資本支出（前期土地，建筑和設(shè)備）加上十年的運(yùn)營(yíng)支出（人工，公用事業(yè)，材料，稅金）。

2.那些選擇進(jìn)入中國(guó)進(jìn)行技術(shù)共享的跨國(guó)公司可以享受更廣泛的激勵(lì)措施，包括具有優(yōu)惠條件的設(shè)備回租。

以下因素解釋了TCO的顯著差距：

政府激勵(lì)是主要因素。美國(guó)的激勵(lì)政策名列榜尾，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于擁有大型半導(dǎo)體制造基地的亞洲國(guó)家和地區(qū)。（見(jiàn)表8）根據(jù)晶圓廠類(lèi)型和有關(guān)國(guó)家和地區(qū)的情況，這些激勵(lì)措施占其他國(guó)家或地區(qū)相對(duì)于美國(guó)的成本優(yōu)勢(shì)的40%~70%。

在某些情況下，激勵(lì)措施優(yōu)先考慮國(guó)家半導(dǎo)體制造龍頭企業(yè)，因此有助于支持國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。但在很多情況下，跨國(guó)公司也可以享受到這些優(yōu)惠政策。

在某些情況下，美國(guó)在稅收上具有競(jìng)爭(zhēng)力，因?yàn)槊绹?guó)的有效稅率遠(yuǎn)低于名義企業(yè)稅率，而且在某些地方還大幅降低了州稅和地方稅。然而，這些州政府和地方政府的激勵(lì)措施遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其他國(guó)家政府提供的補(bǔ)助金和直接現(xiàn)金激勵(lì)措施。

表8：各地政府激勵(lì)措施的比較資料來(lái)源：BCG分析。

注：激勵(lì)措施是針對(duì)前十年的運(yùn)營(yíng)。表中所列國(guó)家還包括100%的設(shè)備進(jìn)口成本減免和5%的研發(fā)項(xiàng)目注銷(xiāo)和延期；稱(chēng)不上是詳盡無(wú)遺。

1基于當(dāng)前激勵(lì)措施和最近協(xié)議的最佳方案。

2 不包括中國(guó)。

3中國(guó)大陸。

4 有效稅率與一般激勵(lì)措施分開(kāi)考慮，并基于現(xiàn)行法規(guī)。

要素成本的天然劣勢(shì)。美國(guó)和其他地區(qū)在TCO方面的差異大約有15%~40%，這主要是由于勞動(dòng)力和公用事業(yè)成本方面的結(jié)構(gòu)性劣勢(shì)造成的。美國(guó)制造業(yè)的工資中位數(shù)高于其他國(guó)家，美國(guó)用于晶圓廠建設(shè)和運(yùn)營(yíng)的勞動(dòng)力成本比新加坡和中國(guó)臺(tái)灣高40%，是中國(guó)大陸的兩倍。美國(guó)和其他國(guó)家之間的公用事業(yè)成本差異不太顯著，但仍比中國(guó)大陸高出近25%。

資本支出。資本支出占美國(guó)TCO劣勢(shì)的15%~20%。一家新工廠的資本支出中，約有一半用于由一小部分高度專(zhuān)業(yè)化的全球供應(yīng)商提供的制造設(shè)備，因此各地區(qū)之間的情況預(yù)計(jì)將是相似的。建設(shè)成本占資本支出的20%~40%，差異較大。

此外，一些國(guó)家還通過(guò)在晶圓廠周邊建設(shè)配套基礎(chǔ)設(shè)施，進(jìn)一步促進(jìn)本國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)的發(fā)展，而半導(dǎo)體生產(chǎn)商無(wú)需為此支付任何費(fèi)用。中國(guó)在這方面提供的福利特別全面，通常包括住房、電信、公用事業(yè)和物流基礎(chǔ)設(shè)施。

同樣，其他亞洲國(guó)家和地區(qū)，如中國(guó)臺(tái)灣、新加坡和韓國(guó)，也提供基礎(chǔ)設(shè)施支持，通常是經(jīng)濟(jì)特區(qū)和科技園的方式。例如，在中國(guó)臺(tái)灣，除了提供土地、電力和水之外，科技園也為其他供應(yīng)鏈公司提供空間，讓他們?nèi)谌敫蟮闹圃鞓I(yè)生態(tài)系統(tǒng)。同樣，韓國(guó)政府的合作范圍不僅限于公用事業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施，還包括確定并提供便利的地點(diǎn)，簡(jiǎn)化或加快程序，并放松監(jiān)管。

改變未來(lái)十年發(fā)展軌跡的機(jī)會(huì)

鑒于半導(dǎo)體作為技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)者的戰(zhàn)略性質(zhì)，擴(kuò)大國(guó)內(nèi)制造業(yè)對(duì)美國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)極其重要，這對(duì)提升美國(guó)整體經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力和國(guó)家安全至關(guān)重要。

預(yù)計(jì)未來(lái)十年，全球?qū)Π雽?dǎo)體的需求將以累計(jì)年均5%的速度增長(zhǎng)，其驅(qū)動(dòng)力來(lái)自于新技術(shù)的大規(guī)模應(yīng)用，包括人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、邊緣計(jì)算、5G，以及電動(dòng)汽車(chē)和越來(lái)越多的自動(dòng)駕駛汽車(chē)。

預(yù)計(jì)到2030年，制造業(yè)產(chǎn)能將在現(xiàn)有基礎(chǔ)上增加56%，即約新增1000萬(wàn)wpm。截至2020年6月，在2020年~2030年全球新增的這些產(chǎn)能中，約有50%尚未開(kāi)發(fā)或規(guī)劃。（見(jiàn)表9）這一“空白地帶”，即新增產(chǎn)能需求中可解決的部分，為美國(guó)提供了一個(gè)機(jī)會(huì)，可以使美國(guó)在未來(lái)新增產(chǎn)能中獲得更高的份額，超過(guò)已經(jīng)在開(kāi)發(fā)或規(guī)劃階段實(shí)現(xiàn)的6%。按發(fā)展?fàn)顩r分列的2020年~2030年全球產(chǎn)能預(yù)計(jì)增量（M wpm）。

表9：全球產(chǎn)能的強(qiáng)勁增長(zhǎng)為我們帶來(lái)了增長(zhǎng)機(jī)會(huì)資料來(lái)源：BCG基于SEMI、VLSI和Gartner的市場(chǎng)預(yù)測(cè)做出的分析；SIA成員的意見(jiàn)；BCG項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)。

1、“開(kāi)發(fā)中”包括“破土動(dòng)工”和“生產(chǎn)”之間的任何狀態(tài)，以及“計(jì)劃或宣布”（口頭或公開(kāi)確認(rèn)建設(shè)意向）。

2、為滿(mǎn)足2030年的預(yù)計(jì)需求，預(yù)計(jì)需要增加的產(chǎn)能，但沒(méi)有任何公司或國(guó)家的具體公告。

3、分立、模擬和光電子器件。

要意識(shí)到這一市場(chǎng)機(jī)遇，就需要讓美國(guó)晶圓廠的TCO更接近其他國(guó)家，從而使美國(guó)成為對(duì)半導(dǎo)體制造業(yè)更具吸引力的國(guó)家。

由于美國(guó)在其他對(duì)晶圓廠選址很重要的標(biāo)準(zhǔn)方面具有明顯的優(yōu)勢(shì)——例如與現(xiàn)有版圖和生態(tài)系統(tǒng)其余部分的協(xié)同效應(yīng)，獲得熟練人才儲(chǔ)備的機(jī)會(huì)，以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)——因此吸引半導(dǎo)體公司在美國(guó)建設(shè)更大比例的新產(chǎn)能可能不需要總成本相同。

此外，不斷變化的地緣政治背景也使制造業(yè)的地理分布更加多樣化，從而對(duì)美國(guó)和外國(guó)半導(dǎo)體公司更具吸引力。

根據(jù)我們的分析，要使新的美國(guó)晶圓廠的經(jīng)濟(jì)效益更具吸引力，就必須縮小政府激勵(lì)措施的差距，因?yàn)檎?lì)措施直接導(dǎo)致了美國(guó)較高的TCO的40%~70%。

新的政府激勵(lì)措施也可能有助于抵消我們看到的美國(guó)在建筑和運(yùn)營(yíng)成本方面的結(jié)構(gòu)性劣勢(shì)。為了評(píng)估當(dāng)前美國(guó)在全球制造能力中所占份額的潛在變化，我們開(kāi)發(fā)了一個(gè)分析模型，該模型按產(chǎn)品類(lèi)型和國(guó)家對(duì)全球新增總產(chǎn)能進(jìn)行了細(xì)分。

然后，我們使用我們對(duì)各國(guó)不同晶圓廠經(jīng)濟(jì)狀況的估計(jì)，根據(jù)TCO創(chuàng)建了一個(gè)“績(jī)效排序”。鑒于美國(guó)在晶圓廠選址的其他關(guān)鍵選擇標(biāo)準(zhǔn)方面的優(yōu)勢(shì)，我們假設(shè)美國(guó)晶圓廠的TCO需要從目前比中國(guó)臺(tái)灣、新加坡或韓國(guó)高25%~30%的水平降至僅高5%~10%的水平，而不是總成本相同，才能使美國(guó)成為一個(gè)有吸引力的新晶圓廠選址地。

為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，美國(guó)政府必須制定新的激勵(lì)計(jì)劃。我們將這一新激勵(lì)計(jì)劃定義為具有固定總額的基金（例如，補(bǔ)助金、稅收抵免計(jì)劃，或者兩者兼有），可以用于美國(guó)2021年~2030年期間的新增產(chǎn)能。我們假設(shè)現(xiàn)有的美國(guó)州和地方激勵(lì)措施保持不變，并適用于在美國(guó)建設(shè)的任何新增產(chǎn)能（即，它們是基于“每座工廠”設(shè)置的，而不是以給定的總額為上限）。

美國(guó)能夠吸引多少新的全球產(chǎn)能取決于美國(guó)新的激勵(lì)計(jì)劃的規(guī)模。我們對(duì)現(xiàn)狀和兩種可能的美國(guó)額外激勵(lì)方案進(jìn)行了模擬。表10顯示了每個(gè)場(chǎng)景的預(yù)期結(jié)果?！がF(xiàn)狀。我們假設(shè)，在現(xiàn)有激勵(lì)措施不變的情況下，可以看到美國(guó)在已經(jīng)開(kāi)發(fā)的項(xiàng)目中所占份額為6%，這是一個(gè)很好的指標(biāo)，可以說(shuō)明美國(guó)能夠吸引多少新增產(chǎn)能。這將低于過(guò)去十年美國(guó)在全球新增產(chǎn)能中10%的份額。

因此，美國(guó)在全球制造業(yè)中的份額將從2020年的12%進(jìn)一步下降到2030年的10%。

情景1——新增200億美元政府激勵(lì)計(jì)劃。根據(jù)我們的模型，我們預(yù)計(jì)美國(guó)將吸引14家新晶圓廠，比目前多5家，占據(jù)新增產(chǎn)能的14%。美國(guó)將成為建設(shè)新產(chǎn)能的第三大地點(diǎn)，僅次于中國(guó)大陸和臺(tái)灣。因此，到2030年，美國(guó)將能夠維持目前占全球產(chǎn)能12%的份額，相比于按現(xiàn)狀預(yù)測(cè)要少損失2%。·

情景2——新增500億美元政府激勵(lì)計(jì)劃。根據(jù)我們的模型，這樣的計(jì)劃可能會(huì)使美國(guó)成為中國(guó)以外新半導(dǎo)體產(chǎn)能的首選目的地。我們估計(jì)，美國(guó)將能夠吸引總共19座晶圓廠，比目前多10座。這占未來(lái)10年進(jìn)入市場(chǎng)的新產(chǎn)能的24%。較2010年~2020年的10%和目前的6%有大幅提升。這將導(dǎo)致美國(guó)在全球產(chǎn)能中的份額從2020年的12%增加到2030年的13%~14%，比按照現(xiàn)狀預(yù)測(cè)的10%份額有了很大的提高。

表10：新激勵(lì)計(jì)劃對(duì)美國(guó)制造業(yè)地位的潛在影響來(lái)源：超大規(guī)模集成電路研究；SEMI 2020年第二季度更新；BCG分析。

1假設(shè)適用于美國(guó)未來(lái)10年新增的產(chǎn)能。

2為了便于比較，假設(shè)晶圓廠規(guī)模為75000 wpm，與2020年~2030年預(yù)測(cè)中使用的晶圓廠平均規(guī)模一致。根據(jù)SEMI的數(shù)據(jù)，2010年~2020年美國(guó)實(shí)際建造的晶圓廠數(shù)量為19座（不包括實(shí)驗(yàn)性和非常小的晶圓廠，平均規(guī)模約為40000 wpm。

在我們的模型中，我們假設(shè)新的額外激勵(lì)措施只適用于在現(xiàn)狀情況下建設(shè)的新增產(chǎn)能（即那些“否則不會(huì)在美國(guó)建設(shè)的產(chǎn)能”）。

在實(shí)踐中，這意味著只有某些采用先進(jìn)技術(shù)的晶圓廠才有資格享受新的激勵(lì)措施。新的政府激勵(lì)措施將把美國(guó)變成一個(gè)具有經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力的、對(duì)新晶圓廠有吸引力的地方。

這些潛在的激勵(lì)措施將標(biāo)志著一個(gè)真正的拐點(diǎn)，并將扭轉(zhuǎn)過(guò)去30年來(lái)美國(guó)份額持續(xù)下降的歷史趨勢(shì)。美國(guó)將重新成為一個(gè)具有競(jìng)爭(zhēng)力的半導(dǎo)體制造業(yè)基地，在2030年以后的幾十年里，美國(guó)將處于有利地位，繼續(xù)加大參與全球產(chǎn)能擴(kuò)張的力度。

此外，新的政府激勵(lì)計(jì)劃將推動(dòng)美國(guó)制造業(yè)產(chǎn)能的擴(kuò)張，這將為美國(guó)技術(shù)的競(jìng)爭(zhēng)力、供應(yīng)鏈彈性和國(guó)家安全帶來(lái)顯著好處。在500億美元的激勵(lì)計(jì)劃下，未來(lái)十年美國(guó)建造的晶圓廠數(shù)量可能會(huì)從按現(xiàn)狀推算的僅有9家躍升至19家。

這些總部設(shè)在美國(guó)的新晶圓廠將帶來(lái)最先進(jìn)的制造技術(shù)和足夠的產(chǎn)能，以滿(mǎn)足美國(guó)國(guó)防和航空航天工業(yè)的半導(dǎo)體需求。此外，我們估計(jì)，這19家新晶圓廠可以創(chuàng)造約7萬(wàn)個(gè)直接就業(yè)機(jī)會(huì)，顯著增加美國(guó)熟練半導(dǎo)體制造技術(shù)人員的人才儲(chǔ)備，并加強(qiáng)美國(guó)在先進(jìn)制造工藝技術(shù)方面的能力。最后，這些政府激勵(lì)措施，以及美國(guó)新產(chǎn)能的建設(shè)，不會(huì)扭曲全球半導(dǎo)體市場(chǎng)。這樣的激勵(lì)措施是非歧視性的，可用于公司提出的新的增量項(xiàng)目。

這種性質(zhì)的計(jì)劃并不旨在通過(guò)政府對(duì)產(chǎn)能或制造企業(yè)的所有權(quán)來(lái)挑選贏家或引導(dǎo)市場(chǎng)結(jié)果。此外，潛在的新晶圓廠的商業(yè)可行性還得到了一個(gè)事實(shí)的支持，即美國(guó)也已經(jīng)具備了所有關(guān)鍵的推動(dòng)因素：半導(dǎo)體制造技術(shù)、人才、配套基礎(chǔ)設(shè)施、貫穿價(jià)值鏈的蓬勃發(fā)展的半導(dǎo)體生態(tài)系統(tǒng)，以及全球市場(chǎng)準(zhǔn)入。這最大限度地降低了造成全球產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)，而全球產(chǎn)能過(guò)剩顯然不符合美國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的利益。

扭轉(zhuǎn)美國(guó)半導(dǎo)體制造業(yè)的頹勢(shì)

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在技術(shù)領(lǐng)先和國(guó)家安全方面的戰(zhàn)略性質(zhì)，引發(fā)了人們對(duì)過(guò)去30年美國(guó)在全球半導(dǎo)體制造產(chǎn)能中所占份額持續(xù)下降的質(zhì)疑。美國(guó)和中國(guó)之間持續(xù)的地緣政治摩擦加劇了這種擔(dān)憂(yōu)。

目前，全球75%的半導(dǎo)體產(chǎn)能都集中在東亞，中國(guó)正在積極投資，力爭(zhēng)在2030年成為全球最大的制造強(qiáng)國(guó)。鑒于2020年至2030年全球產(chǎn)能預(yù)計(jì)將強(qiáng)勁增長(zhǎng)，以滿(mǎn)足半導(dǎo)體需求的增長(zhǎng)，未來(lái)十年為美國(guó)提供了一個(gè)止跌甚至可能擴(kuò)大制造份額的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。在選擇工廠所在地的一些關(guān)鍵標(biāo)準(zhǔn)上，美國(guó)已經(jīng)具備相對(duì)優(yōu)勢(shì)，如與現(xiàn)有版圖和生態(tài)系統(tǒng)的協(xié)同效應(yīng)、技術(shù)人才、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)等，但在成本上卻沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力。

雖然本報(bào)告的目的不是提供政策建議，但我們的分析表明，擴(kuò)大目前有限的州級(jí)政府激勵(lì)措施，并在十年內(nèi)制定一個(gè)新的目標(biāo)為200億~500億美元的聯(lián)邦計(jì)劃，可以使美國(guó)的激勵(lì)措施與臺(tái)灣、韓國(guó)或新加坡的激勵(lì)措施相一致，并重新確立美國(guó)是先進(jìn)半導(dǎo)體制造的最有吸引力的國(guó)家的地位。

不過(guò)，扭轉(zhuǎn)歷史趨勢(shì)、擴(kuò)大美國(guó)半導(dǎo)體制造業(yè)版圖的窗口正在迅速關(guān)閉。

首先，未來(lái)10年內(nèi)滿(mǎn)足全球需求所需的新產(chǎn)能有50%已經(jīng)在開(kāi)發(fā)中，因此很可能已經(jīng)無(wú)法染指。

此外，目前的制造強(qiáng)國(guó)或地區(qū)——特別是中國(guó)臺(tái)灣和韓國(guó)，也包括中國(guó)大陸和正在崛起的新加坡和以色列等越來(lái)越多規(guī)模較小的地方——受益于重要的集群效應(yīng)，這種效應(yīng)自然有利于在現(xiàn)有制造基地建設(shè)新的產(chǎn)能，形成了一個(gè)良性循環(huán)，使得像美國(guó)這樣版圖日益萎縮的國(guó)家越來(lái)越難以維持其全球份額。

值得注意的是，盡管為了擴(kuò)大美國(guó)在制造業(yè)中的份額，政府為美國(guó)晶圓廠創(chuàng)造公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境是必要的，但對(duì)于繁榮的半導(dǎo)體制造業(yè)，還有其他重要的結(jié)構(gòu)促進(jìn)因素，政府的支持可能是有益的。材料和制造科學(xué)的基礎(chǔ)研究是創(chuàng)新的基礎(chǔ)，歷史證明，政府的支持在這個(gè)領(lǐng)域是有效的。同樣，政府鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)制造業(yè)的另一個(gè)重要方式是支持培訓(xùn)，以確保美國(guó)擁有強(qiáng)大的人才儲(chǔ)備，包括生產(chǎn)工程師、能夠使用高度復(fù)雜的計(jì)算機(jī)控制設(shè)備的操作員，以及熟練的技術(shù)人員。

最后，雖然美國(guó)在制造業(yè)中的地位吸引了政策制定者的強(qiáng)烈興趣，但美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)的實(shí)力還需要繼續(xù)致力于保持美國(guó)的研發(fā)領(lǐng)先地位，并確保進(jìn)入全球市場(chǎng)。一個(gè)充分融入全球技術(shù)供應(yīng)鏈的強(qiáng)大的美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)，對(duì)于進(jìn)行數(shù)字轉(zhuǎn)型和開(kāi)創(chuàng)人工智能新時(shí)代至關(guān)重要。與過(guò)去10年的移動(dòng)革命一樣，這種突破的巨大好處將惠及所有國(guó)家的消費(fèi)者和企業(yè)，而不僅僅是美國(guó)。