每一個聯(lián)網(wǎng)的終端，都需要借助通信模組這一媒介傳輸數(shù)據(jù)，通信模組與物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)存在一一對應關(guān)系，是AIoT“聯(lián)網(wǎng)化”的關(guān)鍵。

根據(jù)市場研究機構(gòu)Counterpoint更新的全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組市場的預測報告，報告顯示，到2030年，全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組出貨量將超過12億，復合年增長率為12%。出貨量的增長將主要由5G，NB-IoT和4G Cat 1 bis技術(shù)推動，僅5G模組出貨量就將達到25億部，復合年增長率為60%，是2022-2030年期間增長最快的技術(shù)，其次是4G Cat 1 bis。

此外，到這個十年末，我們應該會看到物聯(lián)網(wǎng)引入6G技術(shù)。不過，在采用6G的最初幾年，6G將僅限于企業(yè)和寬帶等高端應用程序。

蜂窩模組持續(xù)高速增長

下游應用領(lǐng)域交替貢獻出貨量

蜂窩模組行業(yè)的特點是下游分散，即便某一個下游領(lǐng)域的景氣度有所回落，也有其他領(lǐng)域的強勁需求做支撐，因此并不會因為某個領(lǐng)域不景氣并不會蔓延至整個行業(yè)而導致蜂窩模組行業(yè)陷入困境。

從4G模組的角度來講是成立的。當前，4G模組貢獻的蜂窩模組出貨量仍占據(jù)大頭，包括在未來幾年內(nèi)，由于4G產(chǎn)業(yè)鏈的成熟、4G網(wǎng)絡覆蓋完善、市場需求旺盛以及2G/3G退網(wǎng)的影響，4G模組仍將會有很好的出貨記錄。除了Cat.1和Cat.1 bis外，定位于高速應用的Cat.4也在未來幾年表現(xiàn)不錯，Cat.4模組成為成本敏感性行業(yè)應用的首選，為4G作為蜂窩物聯(lián)網(wǎng)主力做出貢獻。就在去年大環(huán)境艱難的情況下，電子哨兵這個垂直應用迅速崛起，貢獻了很大比例的4G模組出貨量。

從5G模組的角度來講也依然成立。2022年以來PC筆記本需求有所回落，但是海外5G CPE、車載通信模組需求仍然強勁。此外，雖然2022年以來PC整體出貨量增速明顯回落，但因為蜂窩模組在PC中滲透率不斷提升，PC蜂窩模組出貨量仍然有望保持增長。

除了出貨量以外，從總營收的角度來看，國內(nèi)通信模組龍頭都得到了近乎翻番的增長，并且移遠通信、廣和通、美格智能、日海智能（芯訊通+龍尚）都實現(xiàn)了凈利潤增長。這也驗證了通信模組高景氣延續(xù)。

第一季度蜂窩物聯(lián)網(wǎng)應用排名（來源：Counterpoint）

根據(jù)Counterpoint最新的市場報告顯示，2022Q1蜂窩模組前十的應用領(lǐng)域為，智能電表、POS機、智能工業(yè)、車聯(lián)網(wǎng)、車載？、路由/CPE、資產(chǎn)追蹤、企業(yè)？、大健康以及PC。而排名前三的智能電表、POS和工業(yè)，這三個細分領(lǐng)域占據(jù)了模組總出貨量近40%的份額。

打破傳統(tǒng)認知

蜂窩模組未來格局預測

一直以來，業(yè)界對于蜂窩模組的發(fā)展格局的認知為低-中-高場景連接量將呈現(xiàn)6:3:1分布。但隨著2G退網(wǎng)，傳統(tǒng)應用2G、3G的場景將分化為NB-IoT或4G Cat.1，且其中4G Cat.1的場景連接量更多，IDC預計未來傳統(tǒng)認為低-中-高場景連接量將呈現(xiàn)4:5:1分布。

可以看出，中高速率應用的連接占比總數(shù)有所提高，基于蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)基數(shù)，這一比例的變化意味著海量中速率蜂窩物聯(lián)網(wǎng)終端數(shù)量的提高。

提到蜂窩物聯(lián)網(wǎng)中高速率應用場景，就離不開RedCap。作為Rel-17標準的主要內(nèi)容之一，RedCap實現(xiàn)了面向中高速物聯(lián)場景的5G網(wǎng)絡服務能力，進一步拓展了5G應用場景與解決方案。其面向智能可穿戴設(shè)備、工業(yè)無線傳感器和視頻監(jiān)控等典型應用場景，預計到2030年全球連接數(shù)可達到近百億。

近日，有幸與移軒通信創(chuàng)始人兼董事長何超進行了交流，何超提到隨著5G Rel-17正式凍結(jié)，RedCap芯片有望在2023年推出，而根據(jù)蜂窩產(chǎn)業(yè)的發(fā)展規(guī)律，RedCap芯片一旦推出，RedCap模組也將在半年內(nèi)面世。

RedCap直面cat.1和cat.4

模組成本會否成為阻礙？

RedCap技術(shù)是經(jīng)過裁剪的5G通信技術(shù)，不僅RedCap終端復雜度有所下降，成本也能隨之下降幅度不小。但是即便如此，根據(jù)業(yè)界預計，RedCap模組成本相對eMBB能夠大幅降低，價格會在200元上下。

目前，市場上Cat.4通信模組的價格在60-80元之間，RedCap規(guī)模化商用之后，模組價格或有機會與Cat.4模組價格相媲美。

同樣從成本方面來看，目前Cat.1模組價格已經(jīng)下降在30-40元之間，隨著未來Cat.1在各垂直行業(yè)中的應用，價格依然能得到進一步下探至20元左右。屆時替代 Cat.1的RedCap通信模組有望在50元上下，能否順利接棒交接，還要看整個產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)的良性發(fā)展。

也就說，雖然RedCap相對于高性能5G模組成本將實現(xiàn)大幅下降，但與4G模組相比，初期商用的成本依然高出不少。

4G模組成本下降到這一水平，是經(jīng)歷了多年時間，且達到億級以上的出貨量才實現(xiàn)的。因此，RedCap成本的下降同樣需要經(jīng)歷時間和出貨量的考驗。由于RedCap面對的是相對低價值的物聯(lián)網(wǎng)場景，其應用領(lǐng)域?qū)τ诔杀久舾行砸草^高，這或許在一定程度上RedCap行業(yè)應用的發(fā)展有影響。

然而從以往蜂窩發(fā)展來看，通信技術(shù)都是一代代向前迭代，4G終將退出歷史舞臺，5G取而代之。在實際應用中，RedCap相比Cat.4的性能和成本或許沒有很大的優(yōu)勢，但是即便如此，從長遠的發(fā)展來看，業(yè)界對于RedCap的發(fā)展仍然抱以積極的態(tài)度對待，不會停止對于新技術(shù)的探索，讓5G有更多新的突破。

RedCap模組價格與應用，在與何超交流的過程中，何超也談了談他的看法。最后，以何超基于多年的從業(yè)經(jīng)驗而得出的看法來結(jié)束本文：未來百元以下的模組市場將由Cat1和NB-IoT共同承擔，而100-200元的應用市場則由RedCap代替Cat4、Cat6來主導。

關(guān)于移軒通信：

據(jù)悉，移軒通信成立于2019年，聚焦于5G通信產(chǎn)品設(shè)計研發(fā)和生產(chǎn)制造，是5G無線通信產(chǎn)品的技術(shù)引領(lǐng)企業(yè)，擁有業(yè)界技術(shù)和管理經(jīng)驗豐富的研發(fā)市場團隊，研發(fā)面向全行業(yè)的5G無線通信模組產(chǎn)品并構(gòu)建了全球市場銷售網(wǎng)絡，創(chuàng)建萬物互聯(lián)生活。

2020年，移軒通信發(fā)布面向CPE、工業(yè)網(wǎng)關(guān)、視頻和筆記本電腦等行業(yè)終端的YSMU100/YSMU101 5G通信模組，并正式商用。

2021年，移軒通信再次發(fā)布YSMU200、YSMU201-M2、YSMU201-M2W、YSMU201-MP、YSMU201-MPW、YSMU201-MM多款5G模組，擴展了其5G系列產(chǎn)品的應用領(lǐng)域，包括車載、醫(yī)療、工業(yè)機器人和AI等行業(yè)。其中，YSMU200也是當前世界最小的5G通信模組，可以直接內(nèi)嵌入絕大部分工業(yè)終端設(shè)備中。此外，YSMU100和YSMU101產(chǎn)品已于2021年1月份正式進入中國電信集采庫，并在中國電信各個省市落地應用。

參考資料：

《格局巨變！移遠、廣和通、日海首次撐起全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組出貨量半壁江山》，物聯(lián)網(wǎng)智庫

《物聯(lián)網(wǎng)通信模組行業(yè)研究：格局穩(wěn)固，高景氣延續(xù)》，未來智庫

《6家蜂窩模組上市企業(yè)數(shù)據(jù)分析,龍頭年營收超百億》，物聯(lián)傳媒