導讀:7月份,三大運營商的用戶和業(yè)務發(fā)展延續(xù)了前幾個月的增長趨勢,穩(wěn)中有升。
三大運營商8月22日相繼發(fā)布了7月份的運營數(shù)據(jù)。毫無懸念,7月份,三大運營商的用戶和業(yè)務發(fā)展延續(xù)了前幾個月的增長趨勢,穩(wěn)中有升。其中, 5G套餐用戶增長上,三大運營商均實現(xiàn)了500萬戶以上的凈增,截至目前,三大運營商的5G套餐用戶總數(shù)超過9.51億,占據(jù)了16.72億移動用戶數(shù)的半壁江山。另據(jù)工信部的數(shù)據(jù),1-7月份,電信業(yè)務總量同比增長22.2%,電信業(yè)務收入增長8.3%。
結合三大運營商上半年財報收入利潤均明顯增長的曲線不難看出,行業(yè)景氣度明顯回升,在經(jīng)過了近十年的平穩(wěn)增長后,5G有望拉動我國電信業(yè)再次進入快速增長期。
5G套餐用戶凈增超2千萬 電信滲透率領先
三大運營商7月的5G套餐用戶持續(xù)保持快速增長,單月凈增2348.7萬,滲透率也創(chuàng)新高,其中中國電信5G套餐用戶滲透率已達到61.47%,繼續(xù)保持行業(yè)領先。
中國電信用戶數(shù)全面正增長。7月,中國電信移動用戶數(shù)凈增188萬戶,移動用戶數(shù)累計3.8610億戶。其中,5G套餐用戶凈增568萬戶,5G套餐用戶數(shù)累計2.3733億戶。有線寬帶業(yè)務方面,當月中國電信有線寬帶用戶數(shù)凈增70萬戶,有線寬帶累計用戶數(shù)1.7614億戶。
7月,中國移動移動客戶數(shù)凈增128.3萬戶,用戶總數(shù)達到9.71133億戶。當月,中國移動5G套餐客戶數(shù)凈增1276.9萬戶,累計達到5.23712億戶。有線寬帶客戶數(shù)凈增219.8萬戶,累計達到2.58255億戶。
中國聯(lián)通方面,7月,“大聯(lián)接”用戶累計到達數(shù)約為8.14億戶,5G 套餐用戶累計到達數(shù)約 1.9 億戶,物聯(lián)網(wǎng)終端連接累計到達數(shù) 3.43 億戶;中國聯(lián)通智慧客服客戶問題解決率為 98.3%,智慧客服智能服務占比 78.6%。
整體來看,三大運營商延續(xù)強勁增長勢頭,中國移動5G套餐客戶數(shù)凈增最多,但中國電信5G用戶滲透率位居第一。此外,中國電信的移動用戶發(fā)展良好,持續(xù)實現(xiàn)正增長。
雙輪驅動 規(guī)模和價值雙提升
三大運營商用戶迅猛發(fā)展,拉動了傳統(tǒng)業(yè)務和新興業(yè)務的全面增長。
工信部發(fā)布的通信業(yè)經(jīng)濟運行情況數(shù)據(jù)顯示,三大運營商固定寬帶業(yè)務收入平穩(wěn)增長。1—7月份,完成互聯(lián)網(wǎng)寬帶業(yè)務收入為1421億元,同比增長9.3%,在電信業(yè)務收入中占比為15.1%,拉動電信業(yè)務收入增長1.4個百分點。移動數(shù)據(jù)流量業(yè)務收入3865億元,同比增長0.5%,拉動電信業(yè)務收入增長0.2個百分點。
在移動和固網(wǎng)業(yè)務增長的同時,運營商ARPU(每用戶平均收入)不斷提升。運營商不久前公布的上半年財報顯示,中國電信移動ARPU值從上年同期的45.7元提升至46元。中國移動的有線寬帶用戶ARPU值則從上年同期36.1元提升至36.3元。
在傳統(tǒng)業(yè)務穩(wěn)中有升的同時,新興業(yè)務作為拓展收入的“第二曲線”,成為拉動收入增長的主要驅動力。工信部數(shù)據(jù)顯示,三大運營商1—7月份共完成新興業(yè)務收入1843億元,同比增長35.1%,拉動電信業(yè)務收入增長5.5個百分點。其中云計算和大數(shù)據(jù)收入同比增速分別達131.7%和60.3%,數(shù)據(jù)中心業(yè)務收入同比增長16.5%,物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務收入同比增長25.9%。
適度加大投入 有望延續(xù)高速發(fā)展態(tài)勢
新興業(yè)務增速強勁,增長拉動貢獻提升明顯,目前來看,這種勢頭將延續(xù)。
首先,數(shù)字新基建不斷完善。5G網(wǎng)絡建設方面,截至7月底,5G基站總數(shù)達196.8萬個,前7個月新建5G基站54.3萬個,將提前完成今年新增5G基站60萬個目標。
同時,三大運營商也在加快算力網(wǎng)絡等新基建。以中國電信為例,中國電信持續(xù)完善“2+4+31+X+O”算力布局,進一步推進云網(wǎng)一體化智能調度,實現(xiàn)網(wǎng)絡資源按云所需、網(wǎng)絡調度隨云而動。目前擁有700多個數(shù)據(jù)中心,IDC機架達到48.7萬架,機架利用率達到72%,按照計劃,中國電信2022年將加大產業(yè)數(shù)字化投資,其中在算力方面投資約140億元,將新增16萬臺云服務器,算力提升超8%,IDC投資65億元,將新增4.5萬機架。
其次,5G規(guī)模應用不斷突破。目前5G融合應用已在工業(yè)、醫(yī)療、教育、交通等多個行業(yè)領域發(fā)揮賦能效應,覆蓋國民經(jīng)濟40個大類,應用案例數(shù)超過2萬個。按照工信部計劃,今年將實施5G行業(yè)應用“十百千”工程,打造“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”升級版,助力產業(yè)數(shù)字化轉型。
中信證券認為,未來2-3年5G建設有望加快,5G應用有望持續(xù)落地。目前運營商新興業(yè)務占比不斷提高,預計未來貢獻更多收入增量。