產(chǎn)業(yè)洞察

全球電子紙產(chǎn)業(yè)伴隨數(shù)字化、ESG可持續(xù)發(fā)展趨勢而高漲，基于電子紙省電、低碳的優(yōu)勢，使電子紙平板、電子貨架標簽、電子筆記本等產(chǎn)品快速滲透至消費和商用市場。據(jù)TrendForce集邦咨詢預(yù)估，2022年全球電子紙市場規(guī)模約46.5億美元，年增48.1%，至2026年將有望達到203.4億美元。

TrendForce集邦咨詢表示，目前元太是全球電子紙模組、電子墨水薄膜與其他相關(guān)材料、以及電子標簽等成品的龍頭供應(yīng)商。元太除了有新產(chǎn)線持續(xù)挹注其營運表現(xiàn)外，最大獲益來自與多家廠商的結(jié)盟合作，例如與清越科技、亞世光電、江西興泰科技等電子紙模組廠合作開發(fā)推動電子紙產(chǎn)業(yè)化，運用彼此的技術(shù)、制造與市場優(yōu)勢，擴大電子紙在中國市場的應(yīng)用版圖。2021年元太宣布擴充新竹舊廠4條產(chǎn)線，從最初的2條材料產(chǎn)線擴增到6條材料產(chǎn)線，最后1條產(chǎn)線產(chǎn)能將于2023年第一季釋出。另外，目前元太正規(guī)劃2024年新竹廠辦的2條新材料產(chǎn)線，其產(chǎn)能相當(dāng)于現(xiàn)有的3條產(chǎn)線總合，亦計劃在桃園觀音、揚州擴建新廠。

電子紙產(chǎn)品如電子紙平板、電子標簽，主要是由顯示模組、無線傳輸芯片、電池三部分組成。其中，電子紙顯示器模組的內(nèi)部結(jié)構(gòu)是電子墨水涂布在一層塑料薄膜上，再貼上TFT面板，需經(jīng)由驅(qū)動 IC 控制形成像素圖形。而電子紙 TFT 面板應(yīng)約配置11 顆驅(qū)動 IC。隨著電子紙趨勢持續(xù)朝向大尺寸熒幕推進，驅(qū)動 IC 配置數(shù)量也將隨之增加，有助于供應(yīng)商天鈺、晶宏與晶門未來五年于電子紙領(lǐng)域的表現(xiàn)，尤其電子標簽驅(qū)動IC市場主要由這三家公司均分。

天鈺方面，主要產(chǎn)品多集中在電視、PC等消費性電子產(chǎn)品，其次則是電子標簽、電子紙，EPD及TCON IC占整體市場營收約15%。晶宏方面，目前其EPD IC訂單能見度已達2022年底， 而STN驅(qū)動IC訂單以車用、工業(yè)用儀器設(shè)備與白色家電領(lǐng)域居多，該廠商已將部分產(chǎn)能轉(zhuǎn)移至12吋廠，且據(jù)TrendForce集邦咨詢了解，2020~2022年晶宏用于電子標簽驅(qū)動IC有約75%產(chǎn)能來自12吋晶圓代工廠，且目前正積極推進12吋80nm、70nm，相較其他競爭者采用 8吋晶圓代工廠來說更具有成本優(yōu)勢。晶門的部分，電子書閱讀器、電子標簽均有涉及，主要產(chǎn)品為 EPD 驅(qū)動 IC、OLED 驅(qū)動 IC、Mobile IC 與大型顯示IC。

TrendForce集邦咨詢表示，從電子紙市場未來趨勢與現(xiàn)有數(shù)位技術(shù)應(yīng)用來看，各類電子紙產(chǎn)品可融入智慧物流、智慧倉儲、智慧零售等領(lǐng)域以取代傳統(tǒng)用紙，透過云端平臺及物聯(lián)網(wǎng)的布建，可以隨時更改貨架標簽、實時取得庫存量信息，進而降低人力成本、減少傳統(tǒng)紙張用量。尤其在數(shù)字化、可持續(xù)發(fā)展的態(tài)勢下，零售、物流與倉儲等相關(guān)企業(yè)對采用電子紙平板、電子標簽等產(chǎn)品的意愿將大幅提升，加上隨著彩色電子墨水屏技術(shù)快速提升，各類電子紙產(chǎn)品從黑白走向多彩化發(fā)展，成為電子紙市場規(guī)模的主要成長動能。